Steigende Zinsen und eine düstere Wirtschaft schickten die größten Investmentbanken der Welt in das schlechteste Jahr seit 2016 für Transaktionen und Finanzierungen. US-Banken, die diese Woche ihre Ergebnisse für das vierte Quartal veröffentlichen werden, haben signalisiert, dass schwierige Bedingungen die Ergebnisse beeinträchtigen. Die Investmentbanking-Einnahmen von Goldman Sachs gingen im dritten Quartal um 57 % zurück, mehr als von Analysten vorhergesagt.
Deutlich niedrigere Prämien
Die Erlöse aus dem Aktien- und Anleihen-Emissionsgeschäft gingen ebenso zurück wie die Beratungsgebühren für Fusionen. Bei Citigroup gingen die Erträge aus dem Investmentbanking im dritten Quartal um 64 % zurück, während JPMorgan um 47 % zurückging. All dies führt zu einer düsteren Bonussaison für Händler. Johnson Associates letztes Jahr.
Durch Börsengänge aufgebracht
Ihre Kollegen in einer anderen Abteilung dürften stärker betroffen sein, da die Prämien noch mehr sanken, sagte ein Schadenberater. Laut Bloomberg-Daten haben Unternehmen im Jahr 2022 etwa 204 Milliarden US-Dollar durch Börsengänge aufgebracht, zwei Drittel weniger als im Jahr 2021. Laut Julian Morse, Leiter des in London ansässigen kleinen Brokerhauses Cenkos Securities, war das vergangene Jahr für das Investmentbanking „ein Katerrausch“, da die Regierungen die Unterstützung für die Reaktion auf die Pandemie und die russische Invasion in der Ukraine zurückgefahren haben.
Er sagte jedoch, dass andere schlechte Nachrichten rund um den Krieg und die Wirtschaft bereits einkalkuliert worden seien, sodass jede positive Überraschung das Vertrauen in den Markt wiederherstellen könne. Lee sagte, die Banken erwarten eine Erholung des Investmentbankings ab Mitte 2023. Entlassungen dürften weniger sichtbar sein als während der Finanzkrise. Außerdem ist der Arbeitsmarkt angespannt. „Aber es wird Stellenabbau geben, und nicht alle Arbeitsplätze werden garantiert“, sagte Lee.
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Günstige Neobroker mischen den Finanzmarkt auf
Im Gegensatz zu den Investmentbanken können private Trader natürlich immer besser von den günstigen Prämien profitieren und ebenfalls am Aktien- und ETF-Markt partizipieren, insbesondere, wenn sich günstige Einstiegschancen bieten. Die bekanntesten Neo-Broker sind hier wahrscheinlich Trade Republic und Scalable Capital und viele Anleger fragen sich, bei welchem Broker Sie ihr Depot eröffnen wollen: hier gibt es dazu mit Scalable Capital vs Trade Republic einen smarten Brokervergleich mit direkter Gegenüberstellung der beiden Depots, durch den die Entscheidung schnell und faktenbasiert möglich ist. Nicht zuletzt durch die Zunahme von privaten Anlegern am Finanzmarkt sehen auch die Aussichten für institutionelle Teilnehmer und Banken für 2023 wieder vielversprechender aus.
